公司貸款：一文看清 4 大借貸渠道、申請文件及貸款比較

公司貸款是什麼？

公司貸款，又稱商業貸款或企業融資，是指以公司法人身份向金融機構申請的信貸安排。與個人貸款不同，公司貸款的目的通常是為業務服務，例如: 補充流動資金、採購存貨、添置設備、業務擴張，或應對季節性現金流缺口。

在香港，公司貸款的申請渠道主要分為四類：政府信貸擔保計劃、傳統銀行商業貸款、數碼銀行貸款，以及持牌財務公司。每個渠道的貸款額度、利率水平、審批速度和申請門檻都有明顯差異，選擇前必須先了解自己的業務規模和融資需求。

公司貸款與個人貸款有何分別？

很多中小企第一次申請公司貸款時，會把它與個人貸款混淆。以下是三個核心分別，建立正確認知對後續申請至關重要。

申請主體不同：個人貸款以個人名義申請，審核重點是申請人的個人收入和信貸紀錄；公司貸款則以公司法人名義申請，審核重點是公司的財務狀況、營業紀錄和還款能力。有限公司和獨資經營的申請流程和要求亦有所不同。

還款責任不同：個人貸款的還款責任完全由個人承擔。公司貸款名義上由公司負責還款，但在實際操作中，銀行通常會要求公司董事或主要股東提供個人擔保（Personal Guarantee），即若公司無力還款，擔保人需以個人資產承擔責任。這一點是中小企最常忽略的風險點。

文件要求不同：個人貸款主要需要身份證明、收入證明（如收入證明文件）和地址證明；公司貸款則需要提供商業登記證、公司財務報表、銀行月結單、稅務文件，以及董事的個人資料。整體文件量遠多於個人貸款，審批周期也相對較長。

香港公司貸款的 4 大種類

香港的公司貸款市場選擇多元，不同渠道的適用場景和申請條件差異明顯。以下是四大主要渠道的詳細比較。

[Table:1]

政府信貸擔保計劃（SFGS）

政府信貸擔保計劃（Special Finance Guarantee Scheme，SFGS）由香港按揭證券有限公司旗下的香港信貸擔保有限公司（HKMC Insurance Limited，HKMCI）管理，是香港政府為扶持中小企業而設立的重要融資工具。

SFGS 八成擔保產品的核心機制是：由政府為貸款金額的 80% 提供擔保，令銀行在審批時可以降低對抵押品的要求，從而讓更多中小企業獲得融資機會。以下是 2026 年的主要申請條件：

• 貸款上限：每間企業最高 HK$1,800 萬（視具體擔保產品而定）
  
• 貸款期限：最長 10 年（視產品類別）
  
• 申請資格：在香港合法經營的中小企業，通常需要至少 1 年的營業紀錄
  
• 用途限制：主要用於業務周轉、採購設備或業務擴展，不可用於投機性投資
  
• 申請渠道：透過參與計劃的銀行或財務機構提交，不可直接向 HKMCI 申請
  

根據香港金融管理局於 2025 年 9 月 17 日發布的聲明及 HKMC 官方網站資料（截至 2026 年 6 月），SFGS 的最新申請狀態如下：

八成信貸擔保產品（SFGS 80%）現時主要可申請產品

行政長官於《2025 年施政報告》宣布，八成信貸擔保產品的申請期延長兩年，至 2028 年 3 月底，計劃下的總信貸保證承擔額額外增加 200 億港元，合共達 3,100 億港元。此外，「還息不還本」安排的申請期亦延長至 2026 年 11 月 17 日，合資格企業最長可申請合計 24 個月的還息不還本期。

關於利率上限，八成擔保產品下，銀行有權收取最高實際年利率 10% 的利息。這較舊有九成擔保產品（上限 8%）略高，借款前需自行計算實際還款負擔。

九成信貸擔保產品（SFGS 90%） 已結束申請

九成信貸擔保產品的申請期已於 2026 年 3 月底結束。現時新申請只能選擇八成擔保產品。

名額限制

計劃設有總信貸保證承擔額上限。計劃總承擔額現時為 3,300 億港元（按 2026 年《財政預算案》增加後）。計劃並非無限量接受申請，八成擔保產品雖然申請期延長，但額度有限，建議盡快向參與銀行查詢。銀行層面亦有個別審批，不存在「先到先得名額」的公開配額機制，但整體計劃承擔額一旦用盡，新申請將受影響。

實用提示： 申請須透過參與計劃的銀行（包括滙豐、東亞、渣打等）提交，不可直接向 HKMCI 申請。部分銀行就 SFGS 申請設有額外推廣優惠，例如東亞銀行為 2026 年 6 月 30 日前新申請貸款達 HK$300 萬或以上的客戶，提供最高 HK$50,000 的擔保費回贈。建議申請前直接聯絡各參與銀行，了解最新條款及額外優惠。

SFGS 的最大優勢是利率相對合理（通常接近最優惠利率加 1–3%），且部分產品免抵押申請。不過，申請流程涉及政府審批，整體等待時間較長，急需資金的企業需注意時間安排。

傳統銀行：分期貸款 vs 循環貸款 vs 貿易融資

傳統銀行的商業貸款是香港企業最常用的融資渠道之一，利率通常最低，但申請門檻也最高。銀行商業貸款主要分為三種結構，適用於不同的業務場景。

分期貸款（Term Loan）

分期貸款是最常見的商業貸款形式。企業一次性獲得貸款金額，然後按固定或浮動利率，在約定期限內每月分期還款。分期貸款適合用於購置設備、裝修廠房、或有明確用途的大額資本支出。優點是還款結構清晰，便於預測現金流；缺點是一旦還款後，已還的部分不能再借出，靈活性較低。

循環貸款（Revolving Credit Facility）

循環貸款更像一條信用額度。銀行批出一個固定的信貸上限，企業可以在上限內隨時借用、隨時還款，還款後額度自動恢復，可以反覆使用。這種結構非常適合現金流波動較大的業務，例如需要頻繁支付供應商貨款、但收款期較長的貿易公司。利息只按實際動用的金額計算，使用靈活度高。

貿易融資（Trade Finance）

貿易融資（Trade Finance） 是專為進出口業務設計的融資工具，包括信用證（Letter of Credit）、托收、出口押匯等多種產品。這類產品的核心是以貿易文件（如提單、發票）作為融資基礎，幫助企業在貨物未收款前先取得資金。如果你的業務涉及國際貿易，了解貿易融資的運作機制是非常必要的。

傳統銀行商業貸款通常要求企業有至少 2 年的完整財務紀錄，並需要提供最近 2–3 年的核數師審計報告、銀行月結單及稅務文件。部分銀行亦要求提供抵押品，如物業或固定資產。

數碼銀行貸款

香港的香港數字銀行（如 ZA Bank、WeLab Bank、Mox Bank 等）近年積極推出中小企業貸款產品，主打申請流程全程網上完成、批核速度快。與傳統銀行相比，數碼銀行的主要優勢和限制如下：

主要優勢：申請流程全程數碼化，無需親身到分行；批核速度快，部分產品最快 1–3 個工作日可獲結果；申請門檻相對較低，部分產品對公司成立年期要求較寬鬆。

主要限制：貸款額度通常較傳統銀行低，一般上限為 HK$100 萬至 HK$300 萬；利率高於傳統銀行；部分數碼銀行的中小企貸款產品仍在發展階段，產品選擇有限。

對於業務規模較小、或需要快速取得短期周轉資金的企業，數碼銀行貸款是一個值得考慮的選項。如需了解各數碼銀行的商業帳戶服務，可參考：ZA Bank 商業帳戶及 WeLab 商業帳戶的相關資訊。

持牌財務公司

持牌財務公司（Licensed Money Lenders）是指根據香港《放債人條例》持有放債人牌照的非銀行金融機構。它們的審批條件通常比銀行寬鬆，批核速度最快，但利率也是四類渠道中最高的。

根據香港法例，持牌財務公司的貸款年利率上限為 48%，實際收取的利率視個別公司和借款人資質而定，通常在 12%–36% 之間。選擇持牌財務公司時，有幾個關鍵注意事項：

• 必須確認對方持有有效的放債人牌照，可在香港法院網站查冊核實
  
• 仔細閱讀貸款合約的所有條款，特別是提前還款罰則和逾期罰息條款
  
• 計算實際年利率（APR），而非只看表面月利率，避免低估實際借貸成本
  
• 警惕聲稱「無需審查」或「即日批核無上限」的廣告，這些往往是詐騙警號
  

持牌財務公司適合的對象是：已被銀行拒絕、急需短期周轉資金、或業務性質令銀行難以評估風險的企業。選用這個渠道前，必須先分析現金流，確認自己有能力承擔相對較高的還款壓力。

銀行審批公司貸款：所需的申請資格與文件清單

很多企業在申請公司貸款時被拒，原因往往不是業務本身有問題，而是準備不足。了解銀行的審批邏輯，可以幫助你有針對性地準備材料，大幅提升通過率。

申請資格：銀行最看重的 5 個因素

公司成立年期：這是銀行篩選申請的第一道門檻。大部分傳統銀行要求公司成立至少 2 年，並有連續 2 年的完整財務紀錄。部分銀行和政府擔保計劃接受成立滿 1 年的公司，但貸款額度通常較低。初創公司（成立不足 1 年）在傳統銀行渠道獲批的機率極低，建議先考慮數碼銀行或初創融資的其他途徑。

月均營業額與現金流：銀行會審查公司銀行月結單，評估月均入賬金額、現金流穩定性，以及有無規律的業務往來記錄。一般而言，銀行批出的貸款額與月均入賬額有直接關係，月入賬越高、越穩定，可獲批的額度越高。這也是為什麼保持商業帳戶的入賬記錄非常重要。

行業類別與業務性質：部分行業被銀行視為「高風險行業」，包括餐飲業（現金流高度依賴人流）、零售業（受電商衝擊）、建築業（合約付款周期長）等。從事這些行業的公司，即使財務表現良好，也可能面臨更嚴格的審查或更低的批核額度。

抵押品：有抵押品（如商業物業、廠房、設備）的申請通常可獲批更高的貸款額和更低的利率。無抵押的信用貸款（Clean Loan）門檻更高，通常只提供給財務表現優秀、與銀行有長期業務往來的企業。

董事個人信貸記錄（TU）：這是中小企貸款申請中最常被忽視的因素。下一節將詳細說明 TU 的影響。

申請文件清單（有限公司 vs 無限公司）

以下是申請銀行商業貸款的標準文件清單，按公司類型列出。

[Table:2]

值得注意的是，地址證明通常要求最近 3 個月內的銀行月結單或政府帳單。詳細的香港地址證明要求可參考相關指南。

準備文件時，建議同時整理好公司的財務報表，確保損益表、資產負債表和現金流量表數據清晰、一致，因為銀行信貸官員會交叉核對這些數字。

TU（環聯）如何影響公司貸款審批？

TU 是 TransUnion（環聯）的簡稱，香港的信貸資料庫之一。TU 信貸報告記錄了個人的借貸紀錄，包括信用卡、私人貸款、按揭等的還款歷史。很多申請公司貸款的企業，沒有意識到個人 TU 評分對審批結果的直接影響。

銀行什麼情況下會查董事個人 TU？

在香港，申請公司貸款時，銀行幾乎必然會查閱主要董事或擔保人的個人 TU 報告。原因很直接：對於中小企業而言，公司的信用紀錄和個人信用紀錄在實質上密不可分，銀行需要評估萬一公司無法還款時，個人擔保人的還款能力和意願。

以下情況銀行必然查個人 TU：

• 申請無抵押商業貸款（信用貸款）
  
• 申請 SFGS 政府擔保計劃
  
• 董事或主要股東需要簽署個人擔保書（Personal Guarantee）
  
• 公司成立年期較短，財務紀錄不完整
  

即使是有抵押的商業貸款，銀行通常也會查核主要董事的 TU 報告，作為評估整體風險的參考。

TU 評分差，對貸款申請的具體影響：

• 嚴重逾期紀錄：曾有 3 個月以上的還款逾期紀錄，通常會直接導致銀行拒絕申請，無論公司財務狀況多好
  
• 多次查詢紀錄：短期內多次向不同機構申請貸款，TU 報告會顯示多個查詢記錄，令銀行懷疑申請人資金周轉出現問題
  
• 高負債比率：個人現有貸款總額相對收入偏高，銀行會擔心擔保人的還款能力
  

TU 評分差，還有辦法申請嗎？

TU 評分差不代表完全沒有出路，但需要採取針對性的應對策略。

策略一：提供更強的財務證明。 如果個人 TU 評分有污點，可以嘗試用更充分的公司財務表現來補強申請。例如，提供最近 12 個月的完整銀行月結單，顯示穩定且增長的業務入賬；提交公司的完整審計報告，展示清晰的盈利能力；附上主要客戶合約或訂單，證明未來收入的可預期性。

策略二：加強擔保品。 如果能提供足夠的抵押品（如物業或固定資產），銀行對個人 TU 評分的要求可能相對寬鬆。有抵押貸款的風險較信用貸款低，銀行的批核彈性也更大。

策略三：先修復 TU 紀錄。 如果貸款需求不是特別緊迫，建議先花 3–6 個月時間改善個人信貸紀錄：清還所有逾期賬款、減少現有信貸餘額、避免申請新的貸款或信用卡。TU 報告上的逾期紀錄通常在還清後 2 年內會逐漸降低影響。

策略四：考慮其他渠道。 數碼銀行和部分持牌財務公司對個人 TU 的審查相對寬鬆，可以作為過渡方案。但需注意這些渠道的利率通常較高。

策略五：引入信用紀錄良好的聯合擔保人。 若其他董事或股東的個人 TU 評分較好，可以考慮由其擔任主要擔保人，以改善整體申請的信用質素。

Aspire 超越傳統戶口：一站式整合匯款、公司卡與會計自動化系統

告別傳統銀行的繁瑣！ Aspire 為香港企業提供一站式解決方案，將環球匯款、支出管理與會計自動化完美整合於單一平台。只需一個帳戶，即可全面掌控企業財務：

• 一站式環球收付：全數碼開戶最快即日獲批。支援 130+ 國家及 40 多種貨幣，換匯點差低至 0.18%（成本比銀行低最多 3 倍）。除了內建 FPS（免費）及 CHATS 確保本地收付與員工出糧（Payroll）準時到賬外，Aspire 更具備強大的本地轉賬網絡——讓您能像本地人一樣在海外直接收款與匯款。相比傳統 SWIFT 電匯，本地轉賬不僅能免除層層中介行手續費，更大幅縮短到賬時間，助您從源頭節省匯款開支。
  
• 一站式支出控管：從創建發票 (Invoicing) 到支付賬單 (Bills)，流程全面自動化。您可以即時批出可調控的 Visa 公司卡，配合拍照即報銷功能，讓員工開支自動分類。所有交易數據無縫對接 Xero、QuickBooks 及 NetSuite，由發薪到對賬，一個平台徹底解決所有行政痛點。
  
• 一站式營運回贈： 將支出轉化為回報！憑卡消費即享 1.2% 無上限現金回贈，涵蓋大部分營運及商業開支。隨戶口更附送總值逾 50 萬美元的商務獎賞，涵蓋 Google Workspace、Slack 等工具，從源頭回贈您的營運成本。
  

立即免費開立賬戶，體驗比傳統銀行更靈活、更智能的企業理財方案，加速你的業務成長！

常見問題

初創公司（成立不足 1 年）可以申請公司貸款嗎？

傳統銀行的商業貸款幾乎不接受成立不足 1 年的公司申請，因為缺乏足夠的財務紀錄供審查。不過，初創公司仍有幾個替代選項：部分數碼銀行接受成立 6–12 個月的公司申請；持牌財務公司審批條件較寬鬆，但利率較高；政府的BUD 專項基金和ITVF 創新及科技基金等資助計劃不是貸款性質，無需還款，值得初創企業優先考慮。

被銀行拒絕後可以立即再申請嗎？

技術上可以，但不建議立即再申請。原因有兩個：第一，每次銀行查閱 TU 都會留下查詢記錄，短期內多次查詢會令其他銀行認為你資金狀況堪憂，反而更難獲批；第二，被拒後應先了解清楚拒絕原因，針對性地改善（例如補充財務文件、整理帳目），再考慮重新申請，這樣成功率更高。建議等待至少 3 個月，並針對弱點改善後再申請。

公司貸款需要提供個人擔保嗎？

對於中小企而言，銀行幾乎必然要求主要董事或控股股東提供個人擔保（Personal Guarantee）。這是因為中小企業的公司資產通常有限，銀行需要透過個人擔保降低貸款風險。個人擔保意味著：若公司無力還款，擔保人需以個人資產（包括物業、存款等）承擔還款責任。簽署擔保書前，必須清楚了解自己所承擔的法律責任。大型上市企業或有豐厚資產的公司，才有機會在不提供個人擔保的情況下獲批公司貸款。

公司有未清繳稅款，還可以申請貸款嗎？

有未清繳稅款通常會對貸款申請產生負面影響。銀行在審核時，會要求提供最近的香港公司稅評稅通知書，若顯示有大額未繳稅款，銀行可能認為公司財務狀況存在隱憂。建議在申請貸款前，先與稅務局安排繳稅或分期繳稅計劃，並在申請時主動說明情況，附上繳稅安排的書面文件，以降低銀行的疑慮。